インドの半導体に関する野心は、しばしばファブ（工場）の数や補助金の額、すなわち「数十億ドル」や「日産数百万個のチップ」といった華やかな数字で測られがちです。しかし、それは目に見える氷山の一角にすぎません。その下には、るつぼのような極めて緻密なストーリーが広がっています。それは、兆分の一（ppt）単位で測定される超高純度の化学品、ナノメートル単位で位置合わせを行うリソグラフィ（露光）装置、極端な熱サイクルに耐えながら熱を逃がすパッケージング材料、そして人工知能（AI）、自動車、通信のグローバルアーキテクチャを設計するインドの設計エンジニアたちの活動です。この細部にわたる高度な技術レイヤーにこそ、日印パートナーシップの最も説得力のある論理が存在します。
材料王国：日本の見えざる王冠
日本は世界の半導体材料の約50%、および世界の製造装置の3分の1を供給しています。この支配力は偶然ではなく、数十年にわたる蓄積された生産技術とノウハウの賜物です。前工程のウエハー製造プロセスを例にとると、シリコンウエハーに微細な回路パターンを焼き付けるには、感度が高く安定したフォトレジスト（感光材）が必要です。信越化学工業やJSRは、ArF、KrF、EUV用レジスト市場で圧倒的なシェアを占めています。平坦化プロセスに必要なCMPスラリーでは、フジミインコーポレイテッドや旧日立化成（昭和電工マテリアルズ）などが世界基準となっています。薄膜堆積やエッチング工程で使用される特殊ガス（WF₆、SiH₄、HBr、CF₄など）は、極微量の不純物すらウエハーのバッチ全体を破壊するため、極めて高い純度が求められますが、大陽日酸やエア・ウォーターはこの高度な化学技術を確立しています。水素水、アンモニア水、硫酸などのppq（千兆分の一）レベルの超高純度洗浄剤は、住友化学や三菱ケミカルの得意分野です。化合物半導体においては、電気自動車（EV）用パワー半導体デバイスに不可欠なSiCおよびGaN基板、エピタキシャル層、単結晶材料で日本が世界をリードしています。
後工程（パッケージング）においても、日本の技術が世界を支えています。銅・鉄ニッケル合金製のリードフレーム、チップを保護するエポキシ封止材、金・銅・銀製のボンディングワイヤ、ダイアタッチ用はんだや導電性ペースト、ダイシングテープ、BGA接続用のはんだボールなど、あらゆるカテゴリーで日本企業が優位性を保っています。
研究室から工場へ：インドへの化学品シフト
この技術的・産業的な地政学が今、急速に変化しています。2026年2月、米国化学会（ACS）の専門誌『Chemical & Engineering News』は、日本の化学メーカーが中国への投資を縮小し、インドへの投資を加速しているという組織的な動きを報じました。その背景には、単なる地政学的な要因だけでなく、産業構造上の要因もあります。インドの半導体政策は国内生産を強く求めており、輸送コストや物流リスクを削減し、さらにISM 2.0で材料製造にも適用されることになった財政的インセンティブを獲得するためには、超高純度化学品の現地供給体制が不可欠だからです。
住友化学の取り組みは、このシフトを象徴しています。同社は日本、韓国、中国、そして最近ではテキサス州ベイタウンに世界トップクラスの半導体グレードの化学工場を保有しています。インドにおいては、タタのドレラ・ファブに対して、現地生産された超高純度のイソプロピルアルコール（IPA）、過酸化水素、硫酸を供給することを目指しています。重要なのは、住友化学がすでに上場子会社であるSumitomo Chemical Indiaを通じて、農薬分野を中心に強力なインドでの実績を持っている点です。同社はこの現地法人の所有地、インフラ、規制への慣れを活かして、半導体材料工場の共同誘致を進める計画です。これにより、操業開始までの期間と初期投資額を劇的に削減できます。吉野安雄ゼネラルマネージャーは、「ファーストムーバー（先行者）が最大のシェアを獲得するという考えのもと、現地化を推進する」と述べています。
富士フイルムのエレクトロニクスマテリアルズ部門も、同様の戦略を進めています。ほぼすべての半導体プロセスステップをカバーする製品ラインを持つ同社は、タタのドレラ計画を現地生産を正当化するアンカークライアントと位置づけています。同部門の仲谷知己シニアマネージャーは、「輸送コストが高いプロセス化学品や現像液の現地生産を開始する」と明言しました。商業的・技術的観点からも、一部の化学品は長期輸送中に品質が劣化したりコスト効率が低下したりするため、現地製造が最先端ノード適用の前提条件となります。
三井化学は、ソーラーパネル用封止材として使用されるタフマー（ポリオレフィンエラストマー）や自動車用のEPDMゴムの現地生産を検討しています。川口純代表取締役社長は、これをインドのソーラーパネルの現地化推進とEV成長に結びつけ、ソーラーパネル生産が「これまで中国からの輸入に大きく依存していた」こと、そして自動車生産の拡大がEPDM需要を牽引するだろうと指摘しました。同社はまた、リサイクル可能な食品包装用フィルム向けにポリウレタンディスパーションなどを開発するため、グルグラムにコーティング技術センターを開設し、2027年までに配合設計を含むフル機能を整備する計画です。一方、日本最大の化学メーカーである三菱ケミカルは、現地でのMMA（メタクリル酸メチル）生産の検討に入っています。筑本学CEOは、インドのMMA市場はまだ小規模であるものの、現地生産拠点を設けることで「外部の圧力に対して強靭になる」と述べました。
これらは机上の空論ではなく、現地視察や顧客との意向表明書（MOU）、一部では土地の割り当てなどに裏付けられた具体的な事業計画です。共通する動向は、タタのファブというアンカー顧客がフル稼働時に必要とする年間数万トン規模の特殊化学品市場における「先行者利益」の追求です。
製造装置の方程式：スケールに応じた精密性
材料が半導体の「血液」であるならば、製造装置は「骨格」です。東京エレクトロン（TEL）やSCREENホールディングスをはじめとする日本の半導体製造装置メーカーは、グローバルなエッチング、成膜、洗浄、検査装置の市場で大きなシェアを握っています。東京エレクトロンとタタ・エレクトロニクスのドレラ・ファブ向け装置供給MOUは、極めて重要な第一歩です。これは単なる機械の販売にとどまりません。技術トレーニング、サポート体制の整備、インドの事業環境に合わせた装置仕様のカスタマイズなどが含まれています。モディ首相が2025年8月の訪日時に仙台にあるTELの宮城事業所を訪問した際、彼は数年以内にインド国内で再現される最先端のクリーンルーム製造現場を直に見学しました。
このエコシステムはさらに拡大しています。米国のラムリサーチが工具設計やエンジニアリング、人材育成などを目的にインドへ10億ドル以上を投資していることも、世界の装置メーカーがインドを単なる「販売先」ではなく「協働の拠点」として見ている証拠です。SCREENやTELの進出、そしてASMLによる現地サポート体制の確立は、製造装置のサプライチェーンがインドの地に根づきつつあることを示しています。日本にとって、これはコンポーネント（部品）レベルでの製造機会をもたらします。半導体装置に組み込まれる精密バルブ、シール、真空チャンバー、コントローラーなどの多くは、日本の中小企業（SME）によって製造されているからです。ISM 2.0が「半導体製造装置の製造」を重点領域に含めたことは、これらの企業に対する直接的なアピールとなっています。
イノベーション主導の設計：日本のニーズとインドの人材の融合
インドの半導体設計力は、もはや単なる抽象的な数字ではありません。1,950件のグローバル・ケイパビリティ・センター（GCC）が設置され、190万人以上の専門家が雇用されており、インドは世界のチップ設計エンジニアの約20%を占めており、日印半導体パートナーシップ の重要な柱を形成しています。 世界的な半導体大手のほぼすべてが、インドで大規模な設計開発拠点を運営しています。クアルコムは1万7,000人のチームで5Gモデム、SoC、車載プラットフォームの開発を進めており、AMDは2028年までに人員を1万人に倍増する予定です。NVIDIA、マイクロン、テキサス・インスツルメンツなども、数千人規模のエンジニアを擁してAIチップやメモリ構造、検証ソリューションの開発を行っています。これに対して日本を見ると、大きなギャップがあります。日系企業が現在インドで活用している設計人材は、インド全体のわずか5%未満にすぎないからです。
しかし、この状況も変わりつつあります。ルネサス エレクトロニクスはインドに3nmチップ設計センターを設立し、車載用SoCの開発力を強化しています。ロームはアナログ・電源LSIの設計チームを拡大しています。ソニーはAIや監視カメラ向けのイメージセンサー設計にインドの人材を起用しています。設計リンク・インセンティブ（DLI）制度は、ビデオ分析用SoC、衛星対応NB-IoTチップ、SiCパワーコントローラー、エッジAI用RISC-Vマルチコアプロセッサなど、23の国内イノベーションプロジェクトを活性化させています。インドのエレクトロニクス・情報技術省（MeitY）は、IIT（インド工科大学）やIISc（インド理科大学院）などの主要機関と連携し、10万人の半導体エンジニアの育成を進めており、これは日本が直面する2030年までのIT・先端技術人材の79万人不足を補う絶好の資源となります。単なるコストの節約から「共同創造（Co-creation）」モデルへの転換が進んでおり、日本側が製品仕様やシステムレベルの信頼性目標を設定し、インド側が設計・検証・ソフトウェア構築を担当しています。これにより、EV用パワーモジュールや車載レーダーチップ、産業用IoTノードの開発期間が短縮され、日印両国で急増する需要に迅速に対応しています。
競争の舞台としての後工程
組み立て、検査、マーキング、パッケージングなどの後工程（OSAT）は、前工程のファブ運営と比較して労働集約的な側面を持っています。この構造的特徴は、インドの豊富な若年労働力と完璧に合致します。サナンドに位置するOSAT施設は、すでにその有効性を実証する生産性指標を示しています。ケイネス・セミコンの工場は日産600万チップを目標とし、アッサム州のタタOSATはドレラ・ファブのウエハー処理を一手に担う予定です。CGパワーとルネサスの合弁ユニットは、車載、産業、IoT市場向けのパッケージング供給体制を確立します。
インドのコスト競争力のあるエンジニアチームと、ディスコ（研削・切断）やアドバンテスト（検査装置）といった日本企業が供給する自動化技術の融合は、高効率かつ高精度な後工程プロセスを実現します。ドレラ・ファブが稼働し、前工程の処理能力がさらに向上するにつれ、グジャラート、アッサム、オリッサの各後工程拠点は、インド国内だけでなく日本や台湾、シンガポールから輸入したウエハーのパッケージングと検査も受託し、グローバルへ輸出するハブとなる可能性を秘めています。これは、単なる「国内向けの閉じた工場」から「世界のパッケージングハブ」への成長シナリオです。
輸出機会と「自己完結型インド（Atmanirbhar Bharat）」
富士フイルムの後藤禎一社長は、輸出モデルの意義を次のように表現しています。インドは「自国市場としてだけでなく、中東、アフリカ、近隣アジア諸国への供給基地としての重要性が高まる」でしょう。2026年1月に合意に達したインド・EU自由貿易協定（FTA）は、取引品目の96%以上の関税を撤廃し、インド製製品に対する巨大な欧州市場への道を開きました。インドに展開する日本の部品・材料メーカーは、このEU FTAを活用して、半導体部品や材料をヨーロッパへ無関税で直接輸出することができます。アセアンやアフリカ諸国に対しても同様であり、インドの地理的優位性と改善された国内物流（貨物専用回廊や経済特区連結コンテナ基地など）は、東アジアの競合国に対する大きな強みとなります。
インドの「Atmanirbhar Bharat（自己完結型・自立したインド）」は、鎖国的な自給自足を意味するものではありません。先進的な基板、フォトレジスト、クリーンルーム用化学品、真空部品、パッケージ用樹脂といった重要部品を国内で生産し、パンデミック時に世界を襲ったような深刻なサプライチェーンのボトルネック（さらに現在のホルムズ海峡の混乱）から産業を保護するための強靭なエコシステム構築を目的としています。日本との連携を通じて、インドは輸入依存度の高い製造技術を内製化しつつ、日系企業に対して政治的・経済的価値観を共有する低コストで成長性の高い生産拠点を提供することができます。この移行を促進するのが、パートナーの特定や立地選定アドバイザリーにおいて実務支援を行う 日印ビジネスビューロー（JIBB） などの組織です。
サプライチェーンの強靭化と「チャイナ・プラス・ワン」
このシフトをさらに加速させているのが「中国リスク」です。Chemical & Engineering Newsの報道によると、日本の化学メーカー各社は中国から資産を引き揚げています。DICによる液晶材料事業の縮小、三洋化成による高吸水性樹脂（SAP）子会社の売却、住友化学によるポリプロピレン事業や液晶偏光板ユニットの再編、三井化学によるフェノール合弁事業株式の譲渡、クラレによるアクリル樹脂子会社の売却などがその例です。2024年の日本の対中投資全体は前年比46%の減少を記録しました。一方で、インドは日本の経済安全保障法をモデルにした技術漏洩防止法を制定し、日本のハイテク企業が懸念していた知的財産（IP）の保護体制を大幅に強化しました。これにより、知的財産の安全性が確保され、所得が成長し、電子機器への需要が旺盛なインドは、最も魅力的な多角化投資先となっています。
精度・純度・提携の三位一体
日本の精密工学技術、インドの優秀な設計人材、そして政府による強力な産業育成政策の組み合わせは、単独の国では達成できない強固な「三位一体」のエコシステムを形成します。それは文字通り物理的かつ有機的な連携です。ドレラで生産されるウエハーは日本の超高純度化学品で洗浄され、日本のリソグラフィ露光装置とフォトレジストで回路が形成され、インドのエンジニアが設計したチップが世界の電気自動車（EV）を動かし、インドでパッケージングされたモジュールがヨーロッパの自動化工場へ出荷されます。このサプライチェーンのすべての過程において、日印の企業は競合するのではなく、相互に補完し合う関係にあります。
インドの企業にとっては、日本の優れた材料・装置メーカーと提携して技術的な遅れを一気に取り戻し、DLI制度を活用して自社設計の知的財産を収益化し、各種インセンティブを利用して生産拠点を確立する絶好の機会です。日本の企業にとっては、今すぐインドに材料や部品の製造拠点を設け、タタやマイクロンなどの主要ファブ顧客と長期供給契約を結び、インドの豊富なエンジニア人材を活用して国内のイノベーション能力を維持・拡張する重要なタイミングです。これは一時的なビジネスのやり取りではなく、インド太平洋の新しい世紀において、安定的かつ輸出志向の高い半導体サプライチェーンの中枢を形成するための、日印両国の技術エコシステムの構造的な統合です。
